Lär Forex: Livscykeln för en vinnande handel Artikelöversikt: Denna artikel kommer att gå igenom en enda inställning på EURUSD, eftersom den lyckades medan handeln rörde sig i traderrsquos favör. Denna artikel kommer att illustrera inskalning, utskalning och stoppa rörelse i ett försök att hantera risken korrekt i en tung nyhetsmiljö (förra veckan). Handel kan vara en svår sport att behärska. Inte bara marknaderna är oförutsägbara, men kan också, ibland, tyckas nästan som om den mänskliga naturen arbetade direkt mot oss. Den gemensamma rådgivningen till lsquolearn från våra mistakesrsquo kan ofta hjälpa oss att utbilda oss till vad jag inte ska göra, men hur ska vi någonsin lära oss vad vi vill ha, om vi inte har några solide exempel på framgångsrikt hanterade positioner i DailyFX-egenskaperna hos Successful Traders Research Series, Nummer ett misstag som FX Traders gör tar för stor av en förlust när de har fel jämfört med de små vinster som de vanligtvis gör när de har rätt. Denna skillnad är så stor - att även om handlare kunde vinna i 70 fall i vissa parningar, skulle de fortfarande förlora pengar i genomsnitt. Genomsnittlig förlust (i rött) vs Genomsnittlig vinst (i blått) Detta beror på att dessa handlare går in i positioner som är villiga att förlora 2 dollar för varje 1 som de kan få. Förmodligen inte: Mer sannolikt är det faktum att detaljhandlare går in i positioner utan plan - istället förlita sig på sina egna reaktioner för att göra de bästa valen för dem. Så de reagerar. En position rör sig mot dem, och ofta vill de lsquoholda på för bara lite längre för att se om det kommer tillbaka. rsquo Eller kanske de fyndar: lsquoIf det bara rör sig tillbaka till break-even, gör Irsquoll aldrig det igen. handeln flyttar faktiskt för dem, de stänger ofta av det verkliga snabbt rädda för att ge tillbaka vinsten till marknaden. Det finns inget som är nödvändigtvis felaktigt med ovanstående beteende. Itrsquos ganska standard mänsklig natur. Men dessa typer av handlingar kan vara den värsta fienden för dem som vill bli framgångsrika näringsidkare. Därför - utanför handelsstrategin är allt vi verkligen kan kontrollera vår handelshantering. Och det här är den sak som ofta skiljer professionell från amatörhandlare. Det som följer nedan är ett redogör för en enda handel som framgångsrikt hanterades av en näringsidkare när marknaden arbetade för dem. Självklart kommer inte varje handel att fungera lönsamt, men när man handlar defensivt i ett försök att undvika nummer ett misstag som FX Traders gör. Målet är att maximera vinster, samtidigt som de mildrar förlusterna. Jag hade tidigare tagit en kort position i AUDUSD i förra veckans pris Action Setups artikel, letar efter pris att spänna efter att ha mött motstånd. Handeln arbetade inledningsvis för mig och rörde sig i vinst med något mer än avståndet till mitt första stopp. Vilket är vanligtvis en bra sak för mig, eftersom Irsquoll ofta flyttar mitt stopp till Break-Even, tittar på det som en lsquofree handel, rsquo efter att min första risk har tagits bort från positionen. Men strax efter att ha flyttat 45 pips i pengarna började något gå fel: Priset började röra sig upp och mot min position. Det första jag gjorde var att titta på US-dollarn, vilket givetvis är en stor del av AUDUSD-valutaparet och jag märkte att dollarn var inte lika mycket. Faktum är att amerikanska dollar fortsatte att flytta högre vilket borde ha gynnat min AUDUSD-korta position. Men det var inte bra. Det var skadligt. Med mitt stopp vid break-even. Jag blev tröttad av det faktum att jag åtminstone inte skulle förlora på handeln. Men strax efter att ha flyttat 45 pips i pengarna började något gå fel: Priset började röra sig upp och mot min position. Jag märkte också att EURUSD gick mycket snabbt och exponerade den amerikanska dollarstyrkan som jag ville vara på sidan av mycket bättre än den AUDUSD-position som jag tidigare hade gått in några dagar tidigare. Motstånd mot EURUSD med linje ritad 1.3100 Skapad med MarketscopeTrading Station II Och eftersom jag inte längre hade någon inledande risk i AUDUSD-handeln med mitt stopp vid Break-Even kunde jag dra nytta av den EURUSD-svagheten genom att utlösa en kort position. Medan detta fördubblades min exponering i långa US-dollar-positioner, fick min första risk att tas bort från AUDUSD-positionen mig att omfördela dessa pengar i EURUSD. Jag utlöste 12 av min EURUSD-position strax efter att priset hade stött på motstånd vid 1.3100, vilket två gånger redan fungerat som EURUSD-motstånd. Denna typ av prisåtgärdsstöd eller motstånd kan vara viktigt för en näringsidkare: Det visar inte bara oss var marknaden tidigare har svarat på pris, men det visar oss att handlare som placerar handel med faktiska pengar respekterade det priset. Jag ville först testa positionen genom att ange hälften av det totala partiet med försiktig försiktighet för att motståndet fortsätter att respekteras. Jag satte mitt stopp strax över det svänghöjda med en initial risknivå jämförbar med den AUDUSD-position jag tidigare hade placerat (lite mindre än 40 pips). Lite senare på dagen, under den asiatiska sessionen, lade jag till den andra halvan av mitt parti med mitt stopp till samma pris som föregående EURUSD-inträde, eftersom EURUSD hade visat mer respekt för 1.3100 och flyttade ned till 1.3050. Scaling-in när positionen rör sig i vinst Skapat med MarketscopeTrading Station II Och då flyttade marknaden för mig. Jag behöver inte göra något annat än att låta marknaden göra sitt arbete, och jag observerade bara och bestämde när jag ville flytta mitt stopp för att bryta - även på min EURUSD-position. Under tiden flyttade min AUDUSD-position mot mig och gick in i mitt break-even stopp, vilket kan vara frustrerande men oundvikligt. Hade mitt stopp inte flyttats till break-even, skulle priset ha gått till mitt första stopp, vilket medför en förlust på handeln. Istället var jag av AUDUSD utan vinst eller förlust, och jag har en bra vinstbyggnad i min EURUSD-position. När jag hade mitt första stoppavstånd i handeln som en vinst, blev stoppet förskjutet till att bryta jämn igen, titta på EURUSD-positionen som nu en ojämn handelskvot eftersom inget av mitt riskkapital exponeras i handeln längre. Nästa dag och det finns en ännu större vinst i EURUSD, och stoppet flyttas i pengarna för att låsa upp en del av den uppbyggda vinsten. På så sätt, om paret återvänder mot mig, Irsquom åtminstone ut med någon typ av vinst för mina ansträngningar. Vid denna tidpunkt är vinsten mer än två gånger min första riskmängd, så jag börjar planera en skala ut strategi, under antagandet att EURUSD-rörelsen kanske inte varar för mycket längre, särskilt under en tung nyhetsvecka med NFP på skiffer för fredag morgon. Jag bestämmer mig för att ta bort positionen i kvartaler i ett försök att få så många pips ur detta drag som mänskligt möjligt. Jag flyttar mitt stopp djupare i pengarna, låsar upp ännu mer av den uppbyggda vinsten och tar vinst på 14 av partiet med vinst på 110 pips (3 gånger mitt första stoppbelopp). Första skala av EURUSD-position, Stopp justerad djupare i pengarna Skapat med MarketscopeTrading Station II När paret rörde sig längre i pengarna för mig, tar jag en annan 14 av positionen, den här gången med en vinst på 171 pips och lämnar hälften av den totala kvarvarande positionen. Förflyttning till NFP, en 3: e stoppinställning gjordes för att låsa upp nästan 3 gånger min ursprungliga riskbelopp (en vinst på 118 pips var låst upp via det stoppade stoppet). Jag visste att NFP sannolikt skulle generera stor volatilitet, och det skulle säkert kunna avslöja orealiserade vinster i handeln. Men det kan också ge ett mycket större drag, så jag ville släppa handeln eftersom jag fick chansen att göra betydande mer. Den första rushen av NFP var gynnsam för mig. Jag kunde ta bort 3: e kvartalet av positionen efter en snabb körning på ytterligare 10 pips för en total vinst på 183 på den 3: e delen av partiet. Och strax efter NFP började priset springa mot mig: Hela vägen till mitt stopp vid 111 pips från mitt första inmatningspris. Andra och tredje skala ut från EURUSD med Trailing Stop Triggered Skapad med MarketscopeTrading Station II Kommer varje handel att fungera så här Absolut inte, men som en näringsidkare, är det inte vårt jobb att förutsäga framtidshöljet som är omöjligt. Handel handlar ofta om riskhantering än att gissa vilket valutapar som kan göra vad på en given dag. I många fall är handel riskhantering: Maximera vinster och minimera förluster. --- Skrivet av James Stanley För att kontakta James Stanley, vänligen maila InstructorDailyFX. Du kan följa James på Twitter JStanleyFX. För att gå med i James Stanleyrsquos distributionslista, vänligen klicka här. Vill du ha en anpassad läroplan för att gå igenom Trading Education Ta vår Trader IQ quiz och få en hel lektionsplan med många gratis resurser för att utöka din information arsenal. DailyFX ger förex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar de globala valutamarknaden. Kursmål Denna omfattande modulära och interaktiva kurs är utformad för att ge dig en komplett bild av handelns livscykel i utrikeshandeln. Vi kommer att börja med en generell översikt över valutamarknaden och dess deltagare. Vi granskar sedan den typiska strukturen hos en finansinstitut och funktionerna på framsidan, mitten och baksidan. Därefter kommer vi att ta dig steg för steg genom hela livscykeln för handel med handel, från handelens genomförande och fångst, handelsanrikning och handelvalidering, genom clearing och avveckling samt efterbehandlingsbehandling. Lika uppmärksamhet kommer att ges till de teoretiska begreppen och de praktiska tillämpningarna. Kandidater kan välja att anmäla sig till något av de tillgängliga klassformaten - Daytime Release, Weekend eller Evening Series. Hand-on Practical Workshops Deltagarna kommer att slutföra serier av verkliga övningar i par på Bloombergs handelsplattform i en stimulerande lärmiljö. Deltagarna kommer att lära känna koncept och finansiella produkter på valutamarknaden genom att använda praktiska fallstudier och detaljerade fungerade exempel. Fördelar och karriärpåverkan När du har slutfört de tio modulerna i denna interna kurs har du fått en gedigen förståelse för livscykeln för FX-transaktionen från handelsfångst till clearing och avveckling. Genom interaktiva och praktiska klassrumsföreläsningar i kombination med praktiska övningar och fallstudier kommer du att komma undan med kompetens som krävs för att behandla valutatransaktioner i en finansiell institution. Karriärservice och support Vårt engagemang för din karriärsucces går utöver att du erhåller certifikat för slutförandet efter 10-modulens kurs. Oavsett om du letar efter en ny karriärriktning eller för att få en konkurrensfördel på ditt valda område, kommer vi att arbeta med dig för att se till att du uppnår dina karriärmål. Handelslivscykeln förklarade någonsin hur på jorden alla olika komponenter och etapper av en handel passar ihop Therersquos en väloljad infrastruktur maskin som transporterar genom livscykeln för bokstavligen trillioner av affärer ndash varje dag Herersquos en förklaring av de viktigaste stadierna av handel livscykelhellip Vi börjar med våra investerare. En investerare (antingen en person som investerar för sig själva, känd som en lsquoretail investorrsquo, eller en institution, en organisation som investerar på uppdrag av sina kunder, såsom en fond), beskriver några goda potentiella investeringsmöjligheter. När theyrsquove fattade beslut att göra ett drag och köpa en viss säkerhet, till exempel aktier i ett företag, startar processen offshellip Steg 1: orderen Investeraren informerar mäklareföretaget och deras förvaringsinstitut (en finansinstitut är vanligtvis en banknash som ser efter sina tillgångar för förvaring) av säkerheten de skulle vilja köpa, och till vilket pris ndash antingen marknadspriset eller lägre. Detta kallas en köporder. (Ett par mer jargon nuggets för dig här: En marknadsorder är en beställning att köpa eller sälja till marknadspris. En gränsvärde är en beställning att köpa eller sälja till ett kundspecifik pris eller högre.) Steg två: front office åtgärd Investorsquos-ordern mottas av kontorsförsäljningshandlarna på mäklarfirman. Från denna punkt matas ordern till riskhanteringsexperterna i organisationens mittkontor. Försäljningshandlarna sedan lsquoexecutersquo orderhellip Steg tre: Riskhantering Riskhanteringsgruppen ska genomföra ett antal kontroller och beräkningar för att se om risknivåerna med kundens order innebär att det fortfarande är säkert att acceptera och fortsätta till nästa steg. Bland annat kommer de att kontrollera att klienten som lägger ordern har tillräckliga lager för att betala för säkerheten och gränserna. Steg fyra: ut till utbytet När en order accepteras och valideras av riskhanteringsgruppen skickar mäklarfirman det till börshellipen. Letrsquos pausar för en andning och överväger whatrsquos som går på säljsidan av saker, dvs killar med säkerheten att sälja. De kommer också att lägga in en säljorder till sin mäklare, med angivande av säkerheten som de måste göra tillgängliga på marknaden och marknadspriset (hur mycket de vill sälja det till). Försäljningsordern går igenom alla nödvändiga riskhanteringsprocedurer i mittkontoret på denna sida också. Allt är bra, det skjuter sedan till utbytet toohellip Steg sex: matchning gör nu itrsquos tid för matchning gör på utbytet. Itrsquos lite som den besvärliga Singlesrsquo Night of Trading. Utbytet måste hitta matchningen mellan en securityrsquos köporder och säljorder. När det vackra ögonblicket av en perfekt match är det händer. Steg sju: handel. En handel är född. Sedan, snabb som en blixt, går det in i posthandeln. Växeln skickar information om handeln tillbaka till mäklare för bekräftelse, och även detaljer om handeln till förvaringsinstitutet. Brokersrsquo front office säljteam kan då informera sina kunder om handeln. Steg åtta: Bekräftelse För att kunna fortsätta krävs bekräftelse. Mäklare på varje sida av handeln har kontrollerat att deras kund är överens med detaljer och villkor: detaljer som vilken säkerhet som handlas, hur mycket itrsquos handlas för och avvecklingsdagen. Utbytet skickar även dessa uppgifter till förvaringsinstitutet som ska vidarebefordra denna information till mäklaren för bekräftelse. När handeln har bekräftats av mäklare och så länge som varje part överensstämmer med detaljerna och villkoren, kommer back office-teamet att fungera, och clearinghuset kommer in i playhellip Steg nio: clearing börjar Rensningshuset kommer att göra alla nödvändiga beräkningar för köpsidan och försäljningssidan av handeln för att bestämma whatrsquos som behövs från var och en och när. Itrsquos sitt jobb för att se till att alla skyldigheter är uppfyllda. De informerar varje part om vad som behövs. Trader kallas generellt som T1, T2 och T3. lsquoTrsquo avser transaktionsdatumet (det datum då handeln gjordes). 1, 2 eller 3 avser avvecklingsdagen. Om en handel är märkt T2 till exempel, kommer värdepapper och kontanter att bytas två dagar efter att handeln har gjorts. På avvecklingsdagen måste säljsidan ha överfört sin säkerhet och köpsidan måste ha överfört pengarna för inköpet. Majoriteten av bosättningarna är nu T2. Brittiska och Irländska kapitalmarknader kommer att flyttas till en T2-avvecklingsperiod från och med oktober 2014. Steg tio: uppgörelse Slutligen kommer det härliga avvecklingsdagen: överföring av pengar och säkerhet. Back office personal ansvarar för att dessa betalningar görs i tid och dokumenteras och rapporteras på rätt sätt. Överföringen sker inte direkt mellan handelspartierna: clearinghuset kommer att ha konton för varje sida av handeln och kommer att underlätta överföringen. Köpsidan kommer att överföra pengar för säkerheten via clearinghuset, och även säljsidan kommer att överlämna sin säkerhet. Då everyonesquos glad I slutet av varje handelsdag kommer clearinghuset att rapportera om löpande handel till utbyten och förvaringsinstitut. relaterade artiklar
No comments:
Post a Comment